Le Forum international de la Diaspora tient sa deuxième édition du 16 au 18 juillet à Bamako, avec l’investissement productif au centre des échanges. Une question domine : comment orienter une part de l’épargne, des compétences et des réseaux des Maliens de l’extérieur vers des activités viables, créatrices de valeur et d’emplois ?
En 2024, le Mali a reçu près de 1,07 milliard de dollars de transferts personnels, soit plus de 600 milliards de francs CFA et un peu plus de 4% du PIB, selon la Banque mondiale. Ces données saisissent imparfaitement les circuits informels. Les envois financent d’abord l’alimentation, la santé, la scolarité, le logement, des équipements collectifs et des initiatives locales.
Cette solidarité demeure le premier apport économique de la diaspora. Le Forum veut élargir cette contribution à l’investissement productif, à travers des panels sur le financement, l’environnement des affaires et le transfert de compétences, des rencontres d’affaires, la présentation de projets bancables, des expositions et un guichet unique d’accompagnement.
Le débat dépasse les trois journées du Forum. Il porte sur le passage du transfert à l’épargne, puis de l’épargne au capital investi dans une activité viable, avec le promoteur, l’investisseur, la banque, les intermédiaires financiers et les collectivités au bout de la chaîne.
L’épargne avant l’investissement
Dans une tribune publiée le 14 juillet 2026 en marge du Forum, Harouna Niang, ancien ministre de l’Industrie, du Commerce et de la Promotion des investissements, déplace le point de départ du débat. « Un investissement durable est presque toujours précédé par une capacité d’épargne », affirme-t-il. Il propose de ne pas limiter la réflexion à la création d’entreprises, mais d’y intégrer la constitution au Mali d’une épargne stable, rémunérée et accessible à distance.
Une étude du Fonds international de développement agricole, publiée en 2022 à partir d’une enquête menée en 2021 auprès de 209 personnes et de 90 organisations en France, en Espagne et en Italie, fait apparaître un fort intérêt. Parmi les individus interrogés, 95% souhaitaient entreprendre ou investir, 61% investir dans des entreprises et 69% placer de l’argent au Mali. Seuls 20% avaient déjà réalisé un premier investissement. Cet échantillon éclaire surtout les pratiques de la diaspora établie dans ces trois pays européens.
Pour Mahamadou Beïdaly Sangaré, économiste et enseignant-chercheur à la Faculté des Sciences économiques et de gestion de Bamako, la mobilisation d’une part des fonds vers des activités productives doit préserver leur rôle social. Il évoque la création d’opportunités dans les régions d’origine et l’accompagnement des ménages souhaitant développer des activités génératrices de revenus.
Le projet face au filtre bancaire
Les données du FIDA mesurent le passage de l’intention au projet. Sept entreprises sur dix déjà concrétisées par les répondants représentaient un budget de 10 000 à 50 000 euros, soit environ 6,6 à 32,8 millions de francs CFA. Elles étaient financées principalement sur fonds propres. Le recours aux banques ou à la microfinance restait inférieur à 5%, tandis que 82% des personnes interrogées citaient le financement comme première difficulté.
« L’entrepreneuriat ne s’improvise pas », souligne Mahamadou Beïdaly Sangaré. Il relie plusieurs échecs au manque de préparation des promoteurs et cite le conseil, l’orientation, la formation et le suivi parmi les appuis susceptibles de sécuriser leur parcours.
Selon Moussa Niang, cadre de banque spécialisé dans le risque et les produits bancaires, le lieu de résidence du promoteur ne change pas les critères fondamentaux du crédit. « Ce n’est pas le porteur qui importe, mais le projet lui-même, en termes de solvabilité, de liquidité, avec l’existence de clients et de rentabilité », résume-t-il.
L’apport en capitaux, les éventuels actionnaires, les revenus attendus, les garanties et le retour sur investissement entrent dans l’examen du dossier. Vivre à l’étranger ne constitue pas, selon lui, un obstacle en soi. Les projets réalisés au Mali sont examinés au regard des règles applicables aux entreprises, aux sûretés et aux contrats de financement.
Des déposants avant tout
« La diaspora n’est pas vue comme une clientèle qui a besoin de crédit, mais comme de potentiels déposants », observe Moussa Niang. Les offres portent surtout sur les comptes de dépôt, les comptes à terme, l’épargne rémunérée et le rapatriement de fonds. Lorsqu’un Malien de l’extérieur sollicite un financement, son dossier rejoint le circuit ordinaire d’analyse du risque.
Mahamadou Beïdaly Sangaré distingue les membres de la diaspora qui recherchent un placement sans vouloir gérer une entreprise et les entrepreneurs, qui disposent d’un projet mais manquent de capitaux. Leur mise en relation peut ouvrir un financement fondé sur la confiance, complété par des prises de participation directes ou des obligations émises sur le marché régional.
Du côté du crédit, Moussa Niang met l’accent sur la garantie. « Un collatéral pour les investissements, sur le modèle du FACEJ, serait un grand pas », estime-t-il. Un tel mécanisme réduirait une partie du risque supporté par la banque sans remplacer l’étude de la viabilité du projet.
Une chaîne d’acteurs financiers
Harouna Niang élargit la relation au-delà du face-à-face entre banques et emprunteurs. Sa tribune associe banques, assurances, opérateurs de transfert, fintech, organisations de la diaspora et sociétés de gestion et d’intermédiation. Il rattache aux banques l’épargne et les services numériques, aux assurances la couverture des patrimoines et des investissements et aux opérateurs de transfert la fluidité des transactions.
L’ancien ministre attribue aux SGI un rôle de liaison : structuration financière, levées de fonds privées, fonds sectoriels, rapprochement avec des investisseurs et préparation des sociétés capables d’accéder au marché régional. Des expériences existent déjà. YiriMali permet à des membres de la diaspora de financer des microentreprises gérées par leurs proches, tandis que Ciwara Capital investit dans des PME maliennes et leur apporte un appui technique.
Pour étayer cette approche, Harouna Niang cite les produits bancaires développés par l’Inde pour ses ressortissants établis à l’étranger, les obligations destinées à la diaspora israélienne et les dispositifs mis en place par le Maroc. Il présente ces expériences comme des combinaisons d’instruments adaptés, d’institutions crédibles et d’un climat de confiance entretenu dans la durée.
Le guichet unique « Diaspora Invest » annoncé au Forum est présenté comme un point d’entrée vers les administrations et partenaires. L’API-Mali indique parallèlement qu’un guichet d’accompagnement consacré à la diaspora est en cours d’opérationnalisation. Leur articulation doit préciser les services accessibles à distance, les délais et le suivi des projets. La première édition avait réuni plus de 300 investisseurs venus de 66 pays et les rencontres B2B et les séances sur les projets bancables doivent rapprocher l’épargne disponible des besoins identifiés.
Les collectivités en première ligne
Pour les organisations de la diaspora, l’investissement productif ne se limite pas à la création d’une société. L’étude du FIDA y rattache aussi les activités génératrices de revenus, les équipements améliorant la production et certains investissements dans l’éducation ou la santé, lorsqu’ils renforcent durablement les capacités locales.
Parmi les 90 organisations interrogées, 83% citaient l’agriculture, 59% la santé et 58% l’éducation comme domaines souhaités d’intervention. Plus de la moitié conservaient un lien de solidarité et de redevabilité à l’échelle du village, plaçant les collectivités et les communautés locales parmi les acteurs du choix, du suivi et de la pérennité des projets.
Mahamadou Beïdaly Sangaré cite également l’agriculture et l’industrie parmi les activités susceptibles de créer des emplois et de la valeur ajoutée dans les économies locales. À l’apport financier s’ajoutent les compétences acquises à l’étranger, les partenaires techniques, les réseaux commerciaux, les méthodes de gestion et la connaissance de nouveaux marchés.
Le programme du Forum place ses échanges entre deux horizons : l’argent envoyé pour répondre à l’urgence familiale et le capital engagé sur plusieurs années. « Il ne s’agit pas de demander à la diaspora de choisir entre son intérêt personnel et l’intérêt national. Il s’agit de construire un système où les deux convergent naturellement », résume Harouna Niang.
